中国医药吸收合并
天方药业今再闯关
此前的9月27日，中国医药和天方药业已分别召开股东会就《关于中国医药保健品股份有限公司换股吸收合并河南天方药业股份有限公司的议案》(以下简称《合并议案》)进行表决，中国医药股东会高票通过，天方药业遗憾被否。今日，天方药业将再度召开股东大会审议该事项。因此，天方药业和中国医药的股票今日均将停牌一天。市场人士认为，此前重组方案未能通过天方药业股东大会，大市低迷是最重要的原因。股东大会前一天大盘跌到近期低点，上证指数一度跌破2000点，创近3年多新低。而本次天方药业再闯股东大会，显示出大股东中国通用技术(集团)控股有限责任公司(简称“通用技术集团”)完成本次重组的决心以及对方案本身的信心。事实上，大股东已公开承诺将增持10亿元支持本次重组，这无疑对中国医药在一段时期内的股价将形成有力的支撑。理论上，天方药业和中国医药的股价基本上形成联动，天方药业的股价在当前的弱市之下应是相当有保障的。据《合并议案》显示，中国医药拟通过换股方式吸收合并天方药业股份。中国医药的换股价为20.64元/股，天方药业的换股价为6.39元/股，天方药业与中国医药的换股比例为1：0.31，即每股天方药业换取0.31股中国医药。同时，中国医药拟向通用技术集团及其下属的通用技术集团医药控股有限公司(简称“医控公司”)和天方集团非公开发行股份购买资产，拟购买资产为通用技术集团持有的海南通用三洋药业有限公司(简称“三洋公司”)35%股权、北京新兴华康医药中心及其改制后的北京新兴华康医药有限公司(简称“新兴华康医)100%股权、医控公司持有的武汉鑫益投资有限公司(简称“武汉鑫益投)51%股权，以及天方集团持有的*天方恒德医药有限公司(简称“*天方恒)65.33%股权，发行价为20.64元/股。本次非公开发行股份配套融资的金额不超过本次重组交易总金额的25%，募资将用于补充流动资金。本次发行股份购买资产的评估值合计为3.03亿元，交易价格20.64元/股，中国医药拟发行股份1471.25万股。据天方药业表示，如上述议案未获本次股东大会通过，未来3个月内将不再筹划上述吸收合并事项。
